Opções de Ações Restritas versus Opções de Ações Esgotadas As ações e opções são um bom benefício para os funcionários, mas certifique-se de entender como o seu trabalho. Às vezes, as empresas usam opções de ações ou ações restritas como uma forma de atrair talentos. Estas vantagens são oferecidas como parte de um pacote de compensação global. Prêmios de ações restritas Um prêmio de ações restritas é uma concessão de ações da empresa dada a um destinatário, normalmente um empregado. Geralmente, o destinatário não tem que pagar pelas ações, mas deve cumprir certos requisitos, como permanecer um empregado por um certo período de tempo, até que as restrições associadas com a atribuição de ações sejam levantadas. O período durante o qual os direitos dos destinatários são restritos é conhecido como um período de carência. Uma vez cumpridos os requisitos de aquisição, e o período de carência terminar, o beneficiário da concessão de ações é concedida a propriedade total das ações. Nesse ponto, as ações podem ser tratadas como ações ordinárias de ações. Opções de compra de ações As opções de ações funcionam um pouco diferente. Quando uma empresa concede opções de ações a um empregado, está dando a esse empregado o direito, ou opção, de comprar uma determinada quantidade de ações a um preço fixo em algum ponto no futuro. Prêmios de ações restritas geralmente não exigem que o destinatário para pagar as ações em questão, mas com opções de ações, o titular da opção deve pagar um preço predefinido para o estoque quando chega a hora de exercer essa opção. Os empregados que possuem opções de ações têm o potencial de lucrar se o valor de mercado de ações aumenta a partir do momento em que as opções foram emitidas. Imagine youre dada a opção de comprar 10 ações do estoque de sua empresa em 100 por ação após um período de três anos vesting. Se, nesse ponto, as ações valem 300 cada uma, você pode comprar suas 10 ações por apenas 1.000, embora o preço para que muitas ações é de 3.000. Depois de comprar suas ações, você está livre para mantê-los ou vendê-los com um lucro. Da mesma forma, se as ações valem apenas 50 no final de seu período de vesting, você não tem que comprá-los em uma perda. Você pode apenas deixar suas opções de ações expirar. Restringido stock lapso Como o nome indica, prêmios de ações restritas vêm com certas limitações. Uma vez que você está totalmente investido nessas ações e as restrições caducam, você está livre para tratar suas ações como ações ordinárias. Isso significa que você pode vendê-los ou transferi-los como entender. Opções de ações remanescentes Quando você recebe opções de ações, você deve exercer suas opções durante um determinado período de tempo. Se você deixar de exercer sua opção de comprar o estoque durante esse tempo, suas opções vão caducar. Neste ponto, essas ações não serão mais reservadas para você comprar a um preço predeterminado. Se você é dado um prêmio de ações restritas ou opções de ações, é importante que você entenda as nuances e exigências envolvidas. Você pode precisar tomar certas medidas para capitalizar sobre suas opções de ações ou prêmio, para estar atento ao seu calendário de aquisição e suas regras associadas. Este artigo faz parte do The Motley Fools Knowledge Center, que foi criado com base na sabedoria recolhida de uma fantástica comunidade de investidores. Quero ouvir suas perguntas, pensamentos e opiniões no Centro de Conhecimento, em geral, ou nesta página, em particular. Sua entrada nos ajudará a ajudar o mundo a investir, melhor Envie-nos um e-mail para knowledgecenterfool. Obrigado - e Fool on Try qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitos por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que, considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação. Ações Restritas é um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) cópia Copyright Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão atrasados pelo menos 20 minutos. Os dados NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados. Opções de estoque ou estoque restrito Como um funcionário de uma corporação, o que você prefere receber opções de ações ou ações restritas A resposta depende de muitos fatores, como a mudança potencial no preço do estoque da empresa e O número de opções de ações ou ações restritas que podem ser concedidas. Uma opção vale apenas uma fração do valor do estoque subjacente. Assim, em geral, um empregador irá conceder mais opções de ações do que ações restritas. O valor de uma opção é calculado usando o modelo Black-Scholes Pricing ou um modelo binomial de precificação. Uma opção de compra compensatória tradicional de 10 anos para comprar ações em uma corporação é geralmente avaliada entre 15 e 50 do valor da ação, supondo que o preço de exercício da opção de compra de ações é igual ao valor justo de mercado total da ação na data Da concessão. O valor das ações restritas é o valor justo de mercado das ações na data da concessão. Como resultado, uma corporação transmitir um certo nível de compensação para um empregado na forma de capital próprio irá oferecer mais opções de ações do que ações restritas. Se um empregador quis fornecer um empregado com 50.000 de compensação na forma de capital próprio quando o valor justo de mercado de suas ações é 10 eo valor justo de uma opção de compra de ações para comprar o estoque em 10 é de 2,50, então o empregador estaria disposto Para conceder 5.000 ações de ações restritas ou 20.000 opções de ações. Naturalmente, as opções de ações não fornecem ao empregado qualquer valor econômico na data de concessão, uma vez que o valor atual do estoque seria igual ao preço de exercício. Por outro lado, na data da outorga das ações restritas, o estoque restrito tem valor econômico antes do imposto de renda de 50.000. Então, qual seria a resposta A resposta depende de onde você acha que o preço do estoque está indo. Se o valor das ações fosse aumentar em pelo menos 34 entre o momento da concessão eo tempo de exercício da opção de compra de ações, você estaria melhor economicamente, antes de considerações de imposto de renda, tomando as opções de ações. Se você tomou as 20.000 opções de ações e exercido quando o preço da ação foi 13.40, então economicamente, você teria 68.000 (13.40 menos 10 vezes 20.000 opções de ações) antes dos impostos. Por outro lado, se você tomou o estoque restrito, o valor bruto do estoque seria 67.000. Se o justo valor de mercado da ação fosse aumentar para 25, então as 20.000 opções de ações teriam um valor antes de impostos de 300.000, enquanto a ação restrita teria apenas um valor de 125.000. Se o valor das ações das empresas não aumentasse em pelo menos 34 ou diminuído de valor, então o estoque restrito teria um valor maior do que as opções de ações. Por exemplo, se o valor das ações da empresa caiu para 8 de 10, então as opções de ações não teriam valor, uma vez que o preço de exercício excede o valor de mercado atual das ações e as opções de ações não seriam exercidas. No entanto, o estoque restrito teria um valor de 40.000 (8 vezes 5.000). Se o estoque só aumentasse para 12 por ação, as opções de ações teriam um valor de 40.000, mas o estoque restrito teria um valor de 60.000. Na análise acima, os impostos sobre o rendimento foram ignorados, mas teriam um impacto sobre o valor líquido recebido de ações e opções de ações restritas. A receita de compensação é reconhecida como o estoque restrito de ações (geralmente de três a cinco anos). Por outro lado, a receita de compensação com relação a opções de compra de ações é reconhecida quando as opções de compra de ações são exercidas. Os rendimentos de compensação estão sujeitos a taxas de imposto de renda ordinárias. No entanto, qualquer apreciação após a aquisição de ações restritas ou o exercício de uma opção de compra de ações será tratada como ganhos de capital tributados à taxa de ganho de capital (atualmente 15 para ganhos de longo prazo). O empregado controla o momento em que ele ou ela tem que pagar imposto de renda sobre o elemento de remuneração com relação a opções de ações, enquanto esse controle não está disponível com relação a ações restritas. Do ponto de vista da empresa, no entanto, pode querer conceder ações restritas ao invés de opções de ações. Como já mencionado, para dar um empregado um nível fixo de renda na forma de equidade exigiria a empresa a emitir mais opções de ações do que ações restritas. Ao conceder opções de ações a empregados, a empresa estaria usando mais ações no âmbito do programa e diluindo os interesses de propriedade de outros acionistas. Além disso, a empresa pode ser obrigado a solicitar aos acionistas para aprovar mais ações para subsídios futuros. No exemplo acima, a empresa registraria a mesma despesa para fins de relatório financeiro. No entanto, para fins de imposto de renda, a dedução fiscal é igual ao montante da compensação reconhecida pelo empregado. Portanto, com uma opção de compra de ações, como o preço das ações aumenta significativamente, a dedução do imposto de renda com relação à opção de compra de ações torna-se mais valioso. A escolha entre opções de ações e ações restritas não é uma resposta rápida e requer uma revisão cuidadosa dos fatos e circunstâncias. Depende do número de ações outorgadas, do valor atual da opção de compra de ações, do aumento potencial no valor da ação e do momento da aquisição do exercício de ações restritas. Além disso, a empresa precisa considerar os outros acionistas e o impacto de diluição de conceder opções de ações e / ou ações restritas. RSUs é um BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão atrasados pelo menos 20 minutos. Os dados do NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.
No comments:
Post a Comment